続いて東京都中野区Ｋ様から、
野村総研の資料をご覧いただいての
意見を頂戴いたしました。
ーーー以下ーーー
資料タイトル：
日本の富裕層は101万世帯、純金融資産総額は241兆円
～ 2年間で世帯数は24.3％、純金融資産総額は28.2％増加 ～
ーーー以上ーーー
━━━━━━━━━━━以下━━━━━━━━━━━
限られたデータの中での考察になりますが、文中に
「富裕層と超富裕層の金融資産額の増加の理由は、
株式や投信の比率が高いから」
とありました。
個人で投資運用したら90％以上が負ける世界。
富裕層だからといって特別な能力が
あるかというと必ずしもそうではなく、
額こそ違えど、勝率とPFレシオが同じならば
富裕層も同じ結果になるはず。
と仮定をした場合、
（富裕層だからといって、投資力を
すさまじい努力で磨いた人たち
ばかりだとは思えない）
なのに、超富裕層の資産成長率は、
2011年と2013年の日経平均の伸びと近い。
（2011年は全体が下げ基調ですが
期中平均で2011年と2013年を
比較すれば伸びている。
また、富裕層は純富裕層からの流入が
あるので比較はできませんが・・・）
これが何を意味するのか。
プロに運用を任せているからの結果、
という導き方もできる。
だから資産運用しましょう、
プロに任せてください。
の野村の提灯資料ともとれる。
はたまた、富裕層は頻繁な売買を
繰り返さないと仮定すれば、
個人でもバイ＆ホールドをしておけば
増やせた、ということも導きだせる。
そう考えてしまうと、結局、
資産を増やすのが目的だったら、
プロに任せたり、長期投資がいいのだと。。。。
一方、2007年から2009年は相場は下降基調。
この期間は、富裕層の資産額の減少が
一般層より大きい。
プロに任せていても運用していたら減るのだし、
バイ＆ホールドなんてしていたら
大変なことになっている。
やや短絡的な導出ではあるが、
上層相場基調とプロの運用が重なって、
プラスの結果が生まれるということだ。
上記を受け、改めて確認できたことは、
自分が投資の勉強をしている理由が
裏付けされたこと。
そして、このような資料はファクト以外は、
依存してはいけないということ。
相場基調とプロの運用の中身は共に
自分でコントロールできません。
基調に振り回されずしっかり結果を
つくることをしていきたいので、
自分でやれるように目指していることは
やはり間違っていない。
もう1つ、内容を文章で捉えようとすると、
野村の提灯記事にみえてしまいます。
文章はしょせん、誰かが意思をもって
書いたものでしかなく、理解の一助にすぎない。
（数字も見せ方を変えられますが。。）
だから信じないということではなく、
依存をしない。
つまり材料として扱い、自分で考えるということ。
トレーディングもまた然り。
━━━━━━━━━━━以上━━━━━━━━━━━
> なのに、超富裕層の資産成長率は、
> 2011年と2013年の日経平均の伸びと近い。
ここがポイントですね。
つまり、株を買ってそのままというケースが
多いということになります。
その逆を言えば、
当面使わなくて済むお金がたくさんあるので、
株を買っていた。
そして、その株が市場の上下に連動して、
資産が増減したということになりそうです。
庶民には、
使わなくて済む余裕のお金がありません。
毎月キツキツで生活しているというのが、
実際のところです。
家や車はローンを組んで、
将来の収入分を払うことを約束して、
必要以上のものを手にします。
動機はほとんどの場合、「ミエ」です。
しかも、金融屋に手数料まで支払わされて。
さらには、何かの臨時収入があれば
欲しかったものをさっさと買ったり、
旅行に使ったりします。
臨時収入は生活費とは別会計です。
金利負担を減らす努力はしませんし、
あれば使うという感じ。
ゆとりがないので株なんか買ったまま
放置できるはずがありません。
この差が富裕層と庶民の差です。
> はたまた、富裕層は頻繁な売買を
> 繰り返さないと仮定すれば、
> 個人でもバイ＆ホールドをしておけば
> 増やせた、ということも導きだせる。
そういうことですね。
でも、放置しておけるお金がない。
だから金融資産は増えない（笑）
> そう考えてしまうと、結局、
> 資産を増やすのが目的だったら、
> プロに任せたり、長期投資がいいのだと。。。。
プロがいいかどうかは、
極めて疑わしいところですが、
一つ言えるのは買ったまま放置することで、
市場の値動きに連動して金融資産が
増減するということになりますね。
そして、仮に増えても当面使うこともないので、
どのくらい増えているかはそれほど関心がない。
欲しいものはすでに手にできているので、
慌てて株を売る必要もない、
仮に下がっても置いておけば戻るだろう、
ぐらいの感覚です。
そして、
富裕層が株を買う狙いは、
ほとんどの場合配当狙いです。
３％ぐらい配当する企業はたくさんあります。
あの大塚家具は５％を超えています。
仮に１億円株を買って、
平均４％の配当があれば、
年４００万円配当があります。
１０億円だったら４０００万円です。
お金がお金を生む仕組みです。
富裕層と庶民の決定的な違いは、
この差です。
富裕層は慌ててお金を使う必要がないので、
ますますお金は増え続け、
運用するお金のない庶民は、
資産が増えることが決してない。
それどころか、
将来の収入分まで使ってしまっている。
しかも、金融屋に手数料まで支払って。
格差が広がるのは当然といえば当然のことです。
> 基調に振り回されずしっかり結果を
> つくることをしていきたいので、
> 自分でやれるように目指していることは
> やはり間違っていない。
おっしゃる通りですね。
私たちができることを、しっかりやる。
富裕層がどうだからとか、
庶民がどうしたとか、
そんなことは関係なく、
自分がどうするか？
という問題が最も重要だと思います。
> もう1つ、内容を文章で捉えようとすると、
> 野村の提灯記事にみえてしまいます。
そういう見方もありますね（笑）
撒き餌に集まる雑魚。
彼らは本命が吊り上がらなくても、
雑魚でも損することはない。
なぜなら、手数料商売だから・・・。
一つの資料を見てもいろんな意見がありますし、
いろんなんものが見えてきます。
そういう視点を大事にすることこそ、
相場心理を読めるようになっていくコツです。
野村総研の資料をご覧いただいての
意見を頂戴いたしました。
ーーー以下ーーー
資料タイトル：
日本の富裕層は101万世帯、純金融資産総額は241兆円
～ 2年間で世帯数は24.3％、純金融資産総額は28.2％増加 ～
ーーー以上ーーー
━━━━━━━━━━━以下━━━━━━━━━━━
限られたデータの中での考察になりますが、文中に
「富裕層と超富裕層の金融資産額の増加の理由は、
株式や投信の比率が高いから」
とありました。
個人で投資運用したら90％以上が負ける世界。
富裕層だからといって特別な能力が
あるかというと必ずしもそうではなく、
額こそ違えど、勝率とPFレシオが同じならば
富裕層も同じ結果になるはず。
と仮定をした場合、
（富裕層だからといって、投資力を
すさまじい努力で磨いた人たち
ばかりだとは思えない）
なのに、超富裕層の資産成長率は、
2011年と2013年の日経平均の伸びと近い。
（2011年は全体が下げ基調ですが
期中平均で2011年と2013年を
比較すれば伸びている。
また、富裕層は純富裕層からの流入が
あるので比較はできませんが・・・）
これが何を意味するのか。
プロに運用を任せているからの結果、
という導き方もできる。
だから資産運用しましょう、
プロに任せてください。
の野村の提灯資料ともとれる。
はたまた、富裕層は頻繁な売買を
繰り返さないと仮定すれば、
個人でもバイ＆ホールドをしておけば
増やせた、ということも導きだせる。
そう考えてしまうと、結局、
資産を増やすのが目的だったら、
プロに任せたり、長期投資がいいのだと。。。。
一方、2007年から2009年は相場は下降基調。
この期間は、富裕層の資産額の減少が
一般層より大きい。
プロに任せていても運用していたら減るのだし、
バイ＆ホールドなんてしていたら
大変なことになっている。
やや短絡的な導出ではあるが、
上層相場基調とプロの運用が重なって、
プラスの結果が生まれるということだ。
上記を受け、改めて確認できたことは、
自分が投資の勉強をしている理由が
裏付けされたこと。
そして、このような資料はファクト以外は、
依存してはいけないということ。
相場基調とプロの運用の中身は共に
自分でコントロールできません。
基調に振り回されずしっかり結果を
つくることをしていきたいので、
自分でやれるように目指していることは
やはり間違っていない。
もう1つ、内容を文章で捉えようとすると、
野村の提灯記事にみえてしまいます。
文章はしょせん、誰かが意思をもって
書いたものでしかなく、理解の一助にすぎない。
（数字も見せ方を変えられますが。。）
だから信じないということではなく、
依存をしない。
つまり材料として扱い、自分で考えるということ。
トレーディングもまた然り。
━━━━━━━━━━━以上━━━━━━━━━━━
> なのに、超富裕層の資産成長率は、
> 2011年と2013年の日経平均の伸びと近い。
ここがポイントですね。
つまり、株を買ってそのままというケースが
多いということになります。
その逆を言えば、
当面使わなくて済むお金がたくさんあるので、
株を買っていた。
そして、その株が市場の上下に連動して、
資産が増減したということになりそうです。
庶民には、
使わなくて済む余裕のお金がありません。
毎月キツキツで生活しているというのが、
実際のところです。
家や車はローンを組んで、
将来の収入分を払うことを約束して、
必要以上のものを手にします。
動機はほとんどの場合、「ミエ」です。
しかも、金融屋に手数料まで支払わされて。
さらには、何かの臨時収入があれば
欲しかったものをさっさと買ったり、
旅行に使ったりします。
臨時収入は生活費とは別会計です。
金利負担を減らす努力はしませんし、
あれば使うという感じ。
ゆとりがないので株なんか買ったまま
放置できるはずがありません。
この差が富裕層と庶民の差です。
> はたまた、富裕層は頻繁な売買を
> 繰り返さないと仮定すれば、
> 個人でもバイ＆ホールドをしておけば
> 増やせた、ということも導きだせる。
そういうことですね。
でも、放置しておけるお金がない。
だから金融資産は増えない（笑）
> そう考えてしまうと、結局、
> 資産を増やすのが目的だったら、
> プロに任せたり、長期投資がいいのだと。。。。
プロがいいかどうかは、
極めて疑わしいところですが、
一つ言えるのは買ったまま放置することで、
市場の値動きに連動して金融資産が
増減するということになりますね。
そして、仮に増えても当面使うこともないので、
どのくらい増えているかはそれほど関心がない。
欲しいものはすでに手にできているので、
慌てて株を売る必要もない、
仮に下がっても置いておけば戻るだろう、
ぐらいの感覚です。
そして、
富裕層が株を買う狙いは、
ほとんどの場合配当狙いです。
３％ぐらい配当する企業はたくさんあります。
あの大塚家具は５％を超えています。
仮に１億円株を買って、
平均４％の配当があれば、
年４００万円配当があります。
１０億円だったら４０００万円です。
お金がお金を生む仕組みです。
富裕層と庶民の決定的な違いは、
この差です。
富裕層は慌ててお金を使う必要がないので、
ますますお金は増え続け、
運用するお金のない庶民は、
資産が増えることが決してない。
それどころか、
将来の収入分まで使ってしまっている。
しかも、金融屋に手数料まで支払って。
格差が広がるのは当然といえば当然のことです。
> 基調に振り回されずしっかり結果を
> つくることをしていきたいので、
> 自分でやれるように目指していることは
> やはり間違っていない。
おっしゃる通りですね。
私たちができることを、しっかりやる。
富裕層がどうだからとか、
庶民がどうしたとか、
そんなことは関係なく、
自分がどうするか？
という問題が最も重要だと思います。
> もう1つ、内容を文章で捉えようとすると、
> 野村の提灯記事にみえてしまいます。
そういう見方もありますね（笑）
撒き餌に集まる雑魚。
彼らは本命が吊り上がらなくても、
雑魚でも損することはない。
なぜなら、手数料商売だから・・・。
一つの資料を見てもいろんな意見がありますし、
いろんなんものが見えてきます。
そういう視点を大事にすることこそ、
相場心理を読めるようになっていくコツです。
